《财经》陈道富：比特币监管应进一步加强

陈道富：应进一步加强

比特币监管

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比特币在我国的近期发展及问题

目前，我国已初步形成以交易平台为核心，从比特币生产（挖矿）、存储（比特币钱包）、兑换（按一定汇率兑换各种法定货币或其他虚拟货币）到支付和消费的交易平台。 产业生态链及相关衍生金融服务也应运而生，主要表现在以下四个方面：

第一，截至2013年5月，中国从事比特币“挖矿”的“矿工”数量已达8.5万人，居全球首位。 二是平台交易量大幅增长，位居全球第一。 中国主要的比特币交易平台有比特币中国、OKCoin、火币网等，比特币中国注册用户超过30000人，2013年5月位列全球比特币交易平台第五位，但已成为全球最大的交易平台2013年11月，比特币日交易量超过10万枚，近期最高日交易额突破2亿元。 第三是越来越多的商家接受比特币购买商品和服务。 车库咖啡是中国第一家接受比特币支付的实体店。 庐山地震后，One Foundation 宣布接受比特币捐赠，共收到 233 个比特币，折合人民币近 22 万元。 目前，越来越多的淘宝网上商店接受比特币。 第四，一些金融机构开始提供基于比特币的金融服务。 例如，光大银行福州分行铜盘支行为福建中金在线网络管理公司推出的“中金在线比特币私募基金”提供托管服务。

比特币在快速发展的同时，也暴露出两大风险：一是国内比特币交易投机性强。 比特币目前最大的风险是价格暴涨暴跌带来的投机风险。 仅自 2013 年以来，比特币的价值就上涨了 92 倍。 由于比特币市场容量小，交易24小时连续开放，涨跌不限。 价格容易被投机者控制，波动剧烈，风险大。 普通投资者如果盲目跟风，很容易损失惨重。 其次，针对比特币的诈骗案件频发。 比如在香港注册的比特币交易平台GBL的负责人就卷款跑了。 他涉嫌编造网上比特币交易平台并从中骗取资金，致使1000多名投资者损失超过2500万元。

国际对比特币和监管措施的看法

比特币的快速发展和价格波动的投资风险引起了国际关注。 一些国家近期表态并采取监管措施。

一是厘清比特币的本质。 迄今为止，还没有一个国家承认比特币为其法定货币。 2013年11月，美联储主席伯南克在致参议院听证会的信中指出，比特币是一种虚拟货币，美联储无权对其进行直接监管。 欧洲央行将比特币归类为具有双向流动特性和买卖价格的第三类虚拟货币，可用于购买虚拟或实物商品和服务，认为虚拟货币与电子货币最大的区别是它是否具有法定货币的地位。 德国认为比特币既不是电子货币也不是合法的支付方式。 德国财政部承认比特币为“记账单位”。 比特币作为记账单位，具有与外汇相同的结算功能什么是监管比特币的重要规律，但不能作为合法的支付手段。 法国央行2013年12月5日指出，比特币作为具有代表性的虚拟货币，至今未被纳入监管范围。 香港金管局2013年12月6日指出，比特币不受金管局监管，不是货币，不具备成为支付媒介或电子货币的条件。 韩国金融监督委员会近日表示，比特币是一种虚拟货币，其价值缺乏稳定性，不具有“固定价值”。

二是注重交易平台注册，将比特币交易纳入金融监管体系，要求履行反洗钱等法律义务。 2012年12月，法国政府批准成立比特币交易平台“Bitcoin Central”，成为第一家在欧盟法律框架下运营的比特币交易所。 2013年初，Bitcoin Central获得了欧洲银行用来识别身份的国际银行账号（IBAN），从而在接受政府监管的前提下成为准银行。 2013年3月，美国财政部下属的金融犯罪执法网络（Financial Crime Enforcement Network）发布了《适用于管理、交易和使用虚拟货币指令的监管条例》，明确规定一旦包括比特币在内的虚拟货币被涉及交易或转移，应被视为“货币服务业务”。 这意味着比特币交易平台必须向政府提交相关信息，并说明如何遵守反洗钱法规。 2013年12月，韩国金融监督委员会表示将督促国内金融机构加强对虚拟货币交易的监管，尤其是洗钱等利用虚拟货币进行的非法活动。

三是提醒投资风险。 2013年5月7日，美国商品期货交易委员会（CFTC）表示，正在考虑比特币是否适用于该机构的规定，以确定消费者在使用比特币时是否需要额外的保护。 2013年12月3日，荷兰央行发表声明，质疑比特币存在“存储不安全、无中央发行人承担责任、波动过大”等风险。 12月5日，法国央行指出，比特币具有很强的投机性，可能会给持有者带来财务风险。 同时，目前还没有任何机构能够为存储虚拟货币的存储空间提供安全保障。 一旦发生网络攻击，虚拟货币持有者将面临损失。 此外，任何机构都不能保证虚拟货币与真实货币之间的可兑换性。 2013年12月6日，香港金融管理局发表声明称，由于比特币具有高投机性，呼吁公众在交易或投资比特币时更加谨慎，以免因使用或投资比特币而造成损失。 2013年12月12日，欧洲银行管理局就比特币价值剧烈波动、非法入侵“数字钱包”、用户缺乏法律保护等风险发表声明，提出警告。

四是采取执法行动。 2013年5月15日，美国国土安全部获得法院许可，以未在金融犯罪执法网络FinCEN注册为由，冻结当时全球最大比特币交易所Mt.Gox的两个账户。 2013年10月，美国关闭了利用比特币从事黑市犯罪交易的“丝绸之路”网站。 2013 年 7 月，泰国银行宣布买卖比特币、用比特币买卖任何商品或服务以及与泰国境外的任何人交换比特币都是非法的。

我国应进一步加强对比特币的监管

2013年12月5日，中国人民银行等五部委联合发布《关于防范比特币风险的通知》，明确了政府目前对比特币的态度。 一是不承认比特币的货币地位，而是承认其虚拟商品地位。 它澄清比特币是一种“特定的虚拟商品”什么是监管比特币的重要规律，认为它“不具有与货币同等的法律地位”，因此“不能也不应该作为货币在市场上流通”。 承认其商品地位，在充分警示风险的前提下，允许公众自由参与。 二是将比特币与金融体系隔离开来。 强调现阶段“金融机构和支付机构不得开展比特币相关业务”，防止比特币炒作风险传导至金融体系。 三是加强对比特币交易平台的监管。 明确要求比特币交易平台在电信管理机构备案，切实履行反洗钱义务，识别用户身份，报告可疑交易。 《通知》发布后，央行采取措施落实相关要求，进一步强化监管措施落实力度。

总的来说，我国目前对比特币的定性和监管措施是现实的、适当的。 今后可考虑从以下几个方面进一步完善现有政策措施，加强监管，继续跟进研究。

——中国在捍卫人民币法定货币地位的同时，也要密切关注全球虚拟货币的发展变化

货币历来是一个国家主权的重要标志。 在国界依然存在的现实世界中，主权货币框架仍然是各国的现实选择。 在此背景下，我国必须捍卫人民币在经济往来中的法定货币地位。

比特币的出现虽然是偶然的，但却是必然的。 比特币不仅仅是社交的产物，更是经济全球化深入后对国际市场一体化的追求。 我们仍然需要密切关注和积极研究这一经济现象。 特别是未来非主权货币存在和运作的可能性需要仔细研究。

——进一步完善相关统计制度

随着网络社会的发展，各种电子货币和虚拟货币已经存在。 正如实体店的销售额已经不能全面反映我国零售市场的状况。 仅仅监测银行存款的波动，不足以充分反映网络社会在社会经济交往中的重要作用。 具有一定支付功能的货币市场基金，如各类第三方支付产生的电子货币、余额宝等，都在我国实体经济交易中发挥了中介作用。 因此，在货币调控中，除了越来越重视价格工具的使用外，还需要拓宽货币口径，将这些流动性强的支付工具纳入货币监管范围。 同时，在动态把握网络时代货币形态演变规律的基础上，立足我国实际，借鉴国外立法经验，适时立法，明确含义、范围、我国电子货币和虚拟货币的属性、管理部门和职责，确认虚拟货币。 财产的法律地位、虚拟财产交易的合法性以及各方的权利和义务。

——充分利用比特币和互联网金融发展带来的机遇，重新设计网络支付工具和互联网金融的监管和司法保护体系

社会生活的网络化是未来世界发展的方向。 更多的社交互动和经济交易将在网上进行。 我国应借助比特币的快速发展和互联网金融的方兴未艾，重新思考货币和金融的本义，跳出原有的宏观调控和监管框架，设计适合我国国情的监管和司法体系。情况。 一方面，我国应该认清互联网金融高速发展背景下货币形态不断扩大的现实。 根据五部委联合发布的《通知》，在国务院层面，中国人民银行牵头组建工业和信息化部、公安部、最高人民法院最高人民检察院、中国银行业监督管理委员会、中国证券监督管理委员会、中国保险监督管理委员会、国家外汇管理局。 电子货币与虚拟货币的协同管理机制。 是不是法定货币和是否需要加强是两个不同的问题。 要根据市场发展需要实行分类管理，不断加强消费者权益保护和行为监管，打击互联网金融犯罪，更好促进电子货币和虚拟货币健康规范发展。

另一方面，应该看到，比特币作为一种虚拟物品，与互联网上的其他虚拟财产一样，在买卖过程中可以参照民法、合同法、刑法的一般原则进行保护。卖。 在此基础上，公安机关和司法机关应加强对比特币的研究，尤其要关注未来比特币纠纷和诉讼中可能出现的取证难、保护救济难、管辖权纠纷、诉讼难等问题。在确定适用法律的适用时。 ，开展前瞻性调查研究，更好维护国家安全，维护当事人合法权益。

（陈道富：长安街读书会会员，

国务院发展研究中心金融研究所副所长）

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