部分ICO项目利用境外马甲逃避监管 上市公司涉嫌参与项目

□记者毛振华北京报道

去年9月4日，央行等部门联合发布《关于防范代币发行融资风险的公告》，明确制止了ICO（Initial Coin Offering）非法公开融资炒作行为。 一年过去了，记者近日深入行业调查发现，不少虚拟货币在过去一年经历了“过山车”行情：冲上历史新高，如今跌入深谷一个槽。 新政之后，一大批打着国外基金会旗号的项目，不仅成功完成了ICO，还登陆国内相关交易平台，借区块链之名“割韭菜”。 过程比较隐蔽。 相当一部分投资者经历过两次以上的“减半”，损失达90%以上。

明确停止

主流虚拟货币普遍下跌超70%

有专家表示，大多数ICO发币项目都存在问题。 很多项目发币的初衷并不是为了改变行业的痛点，而是投机之后“割韭菜”赚钱。

临近9月4日，比特币和众多ICO代币跌至今年底部。 与最高点价相比，比特币、以太坊、莱特币、柚子等主流虚拟货币普遍下跌超过70%，即经历了至少两次“腰斩”，“空气币”的贬值幅度》更令人震惊，90%的掉落比比皆是。

然而，这也不全是坏消息。 8月21日晚间，一则意外消息再次向币圈投下重磅炸弹：金色财经、佳能评级、BitWu、深链财经等区块链媒体公众号被腾讯封号。 腾讯方面表示，部分公众号涉嫌发布ICO、虚拟货币交易炒作信息，违反了《即时通信工具公共信息服务开发管理暂行规定》。 他们已被勒令屏蔽所有内容，并且他们的帐户已被永久停用。

北京市朝阳区有关部门发布的一份《关于禁止开展虚拟货币推广活动的通知》显示，根据国家互联网信息办公室《关于进一步清理整顿比特币等虚拟货币交易场所的通知》金融风险专项整治工作领导小组办公室规定，商场、酒店、宾馆、写字楼等场所不得开展任何形式的虚拟货币推广等活动。

ICO的快速发展引起监管机构的关注是正常的。 ICO具有众筹和集资的功能，自由放任发展存在很大的潜在风险。 大量没有出息的项目甚至项目本身都是造假陷阱，不仅让投资人承担巨大风险，也引起了很多真正的区块链创业团队的吐槽。 事实上，劣币驱逐良币。 2017年9月4日，央行等七部门发布《关于防范代币发行融资风险的公告》，明确要求暂停ICO。 此次整治主要是为了发布风险提示，保护投资者利益，对于迅速改变ICO乱象具有相当大的意义。

事实上，在过去的一年里，国家继续打击ICO的坚定态度是有目共睹的。 一方面，国内的虚拟货币交易平台和发币平台已基本关停封杀，一般互联网无法上网； 另一方面，人民币与虚拟货币的直接兑换被暂停，ICO炒作的重要资金来源被切断。 此外，参与ICO币种投资的人数快速增长得到控制。 与去年9月4日前投资者跑入市场时的“掘金”相比，由于大大提高了参与门槛，新增投资者数量极为有限，市场风险得到有效防控。

中国社科院金融研究所所长助理杨涛曾表示，很多ICO发币项目存在问题，要么是没有任何价值的“空气币”，要么整个生态有待进一步完善。 很多项目发币的初衷并不是为了改变行业的痛点，而是投机之后“割韭菜”赚钱。

我国对ICO采取强硬措施后，随着ICO风险不断暴露，各国普遍开始加强监管。 中海基金首席督察黄乐军表示，越来越多的国家，包括美国，甚至是日本、英国等一向支持的国家，都开始加强对虚拟货币、ICOs的监管。和虚拟货币交易所，并逐渐开始关注它们。 虚拟货币引起的消费者和投资者保护问题。

据第三方ICO追踪机构数据显示，8月全球ICO融资总额约为1.95亿美元，较今年1月数据减少近87%，成为2018年表现最差的一个月至今。 来自中国的ICO项目资金减少被认为是数据大幅下滑的重要原因，印证了政策的力度。

翻新

披着境外基金会的马甲逃避监管

虽然国内交易平台相继关停，但记者发现，用人民币购买ICO币并不难。

目前主流的交易方式是场外交易，也称场外交易。 记者登录OTCBTC、CoinCola等多个平台看到，该平台设有场外交易专区。 通过支付宝、微信或银行转账，您可以用人民币快速购买比特币、泰达币、以太币等虚拟货币，并由平台担保。 然后进入币币交易区，使用比特币、Tether等购买任何ICO币种。

据知情人士透露，所谓的场外交易类似于在淘宝上购物。 交易平台只是搭建一个渠道，撮合买卖双方，完成人民币与虚拟货币的交易。 平台上的卖家看似自然人，但不排除是公司或团队经营的。 “整个过程看似平台没有任何责任，也没有违反相关政策，但场外交易实际上变相为ICO币交易开了一个口子。” 这个人相信。

根据国际咨询公司 Tabb Group 的一份新报告，比特币的场外交易市场比交易所市场大两到三倍。 场外交易购买的比特币和泰达币，很大一部分用于购买ICO币。

毫无疑问，来自政策的精准打击是ICO在中国没落的重要原因。 业内人士表示，除此之外，与过去一年新上百个ICO项目的涌现、散户频繁收割、市场资金不足、原有项目缺乏进展也分不开关系。 这样做的直接结果就是ICO逐渐失去赚钱的作用，投资者的积极性降低。

行业研究机构Block Rhythm对今年上半年币安、OKEx等国内投资者最常使用的5个交易平台发现的项目进行了统计。 期间，5个交易平台共上线了337个币种。 货币。 这大致相当于在国内和国际发行的 ICO 中可用于交易的 264 个代币。

截至8月21日，按市场价计算，264个挂牌项目中98.8%的破发率，仅有3个项目上涨。 其中，跌幅最大的WBTC代币下跌99.86%。 币价跌幅基本集中在70%至98%之间。 绝大部分项目在运营状况上都可以归类为“空气币”，即一文不值。

跌幅最大的WBTC到底是什么？ 据业内人士提供的信息，这是一款由中国团队牵头的比特币分叉币，基于比特币，但号称拥有更好的技术。 根据公开资料和宣传资料，核心团队名单中包括多名曾供职于迅雷的高管。 原迅雷董事长兼CEO。

ICO币大面积破损严重，导致大量投资者血本无归。 投资人刘先生抱怨说，他从去年9月4日开始在聚币网投资虚拟货币，转而使用海外服务器但主要面向国内市场的交易平台。 8万元的初始投资现在不到2万元。 元。 据他所知，甚至有人贷款、借钱炒币。 两次“减半”后，也算损失不大泰达币发行公司，损失超过90%的人大有人在。

尽管市场不景气，ICO项目依然层出不穷，但整个过程较为隐蔽。 今年上半年，记者在某创业孵化基地遇到了一位ICO项目负责人。 他描述了去年9月4日后ICO发币的普遍“新生态”：为逃避监管，他先在新加坡成立基金会发行ICO，并表示不接受来自中国的投资者和个人投资，但仅限于外国投资者。 大客户投资。 但实际上，该项目接受的境外大客户的投资资金来源主要还是散户，采用代理投资的方式，“散户会找大客户，而不是直接找基金会”。 在对外宣传中泰达币发行公司，白皮书中的老外通常是花钱“秀”。 通过层层包装，短短几个月时间，就可以募集到等值超过2000万元的以太币。 自始至终，关键人物很少出现在公共宣传材料中。

可疑的

涉嫌参与ICO项目的上市公司

除了ICO市场依旧火爆之外，记者发现，与会者中不乏疑似上市公司。

过去一年，炒作区块链概念的上市公司层出不穷。 在股市行业网站“同花顺”概念股栏目下，甚至还有专门的区块链版块，涉及83家上市公司。 这些公司大多在主动或被动追逐区块链热点，但也有公司一直在准备发币，推出相关APP软件，让用户领取特定数量的“某某石”和“每天都有“某某钻石”等“糖果”，登记在区块链上。 虽然暂时不能交易，但一旦满足政策条件，就可以使用比特币和以太币进行币币交易。 这些“糖果”可以立即兑换成虚拟货币，涉嫌进行ICO准备。

上市公司奥马电器近期也被曝疑似ICO发币。 许多人认为这是肯定的。 主要原因是在ICO币项目的QOS白皮书中公布的核心团队中出现了几位Omar高管的名字。 这一点在奥马电气的辟谣公告中也得到了印证。

据豪马电器公告，根据QOS项目白皮书，该项目的核心团队为张哲、王一宁等人。 今年7月，张哲和王以宁均辞去上述职务。 张哲、王以宁目前在公司子公司数字钱包（北京）科技有限公司工作，公告还称，上述人员参与QOS项目纯属个人行为，与公司无关。控股公司或股份公司参与了QOS项目。 而且，董事长赵国栋担任QOS项目顾问，也是其个人行为，与公司无关。

社会对奥马电气的质疑，来自于QOS币价格的暴跌。 QOS项目自称是由在新加坡注册的QOS基金会发起的项目。 FCoin交易首日涨停，随后连续两天跌停。 到第四天，币价暴跌85%，投资者损失惨重。 随后有投资人在社交媒体上维权称，投资QOS的主要原因是项目方的上市公司背景。

尽管奥马电气一再否认这种关系，但一些投资者提出了新的质疑。 QOS项目的核心团队来自奥马电气，而这个项目将赵国栋的钱包、金服、停车钱包等作为重要的业务场景，这似乎让QOS与奥马电气之间的关系变得难以言表。

谨防“雷雨”

需要国际监管协同作用

虽然在过去的一年里，我国及时叫停ICO取得了显著成效，但从现实来看，要继续严厉打击ICO，防范金融风险，防止盲目投资者亏本，还有很长的路要走。钱。

随着ICO币的突破愈演愈烈，该项目有“爆款”的可能。 近期，ArtChain、HeroChain、SpaceChain等多个ICO项目被曝光，投资方大多集中在中国。

专家认为，经查处涉嫌诈骗、非法集资等违法行为的，应尽快采取措施，切不可纵容。

近期出现了一大批区块链自媒体，其中不少扮演着“韭菜收割机”的角色。 很多自媒体除了承接项目方的广告业务，还承接软文写作、项目访谈、线下沙龙等，对ICO起到了推波助澜的作用。 一些自媒体浏览量不到200的软文张口要10万元以上的比特币，有的视频采访1000元一分钟。

中国人民大学国际货币研究所研究员李洪汉表示，一些自媒体账号存在虚假宣传，误导投资者投资虚拟货币。 虚拟货币采用暴涨暴跌操作“割韭菜”。 北京市金融局相关负责人认为，对这些参与ICO炒作的自媒体，必须继续坚决采取关停、彻底切断利益链条等措施。

对于ICO的监管，宜探索国际合作的形式。 国内政策趋严后，部分项目方前往日本、韩国、新加坡继续发币，部分交易平台将注册和服务器迁移至马耳他等地，但仍以吸引国内投资者为主。 由此也可以看出，ICO监管要想取得更大的效果，必须坚持国际合作。 只有形成国际监管合力，才能有效防控ICO行为，及时“割韭菜”的“空气币”继续在国内乱发，保护投资者利益。